又一油料作物掛牌上市了！2月1日，花生期貨正式在鄭商所掛牌交易。
2月1日上午9時(shí)，隨著上市鑼聲響起，花生期貨在鄭商所成功掛牌上市。上市首日，花生期貨市場成交活躍，共成交54.01萬手，成交金額279.43億元，持倉量4.91萬手。由于上市當(dāng)日漲跌停板幅度為合約掛牌基準(zhǔn)價(jià)的±14%，花生期貨主力10月份合約收盤價(jià)10504元/噸，漲幅12.34%，距離漲停價(jià)格10660元/噸，僅差156元/噸，幾近漲停。
鄭商所農(nóng)產(chǎn)品部高級(jí)專員姚祥認(rèn)為，花生期貨上市交易有利于形成中國花生的國際定價(jià)權(quán)。有了定價(jià)權(quán)，就意味著我國的花生期貨價(jià)格具有權(quán)威性、引導(dǎo)性，世界花生交易會(huì)參考“鄭州價(jià)格”。
有關(guān)資料顯示，中國是世界上最大的花生產(chǎn)銷國，而河南省花生產(chǎn)量已經(jīng)位居全國首位，全省花生種植面積達(dá)到2300萬畝，總產(chǎn)量達(dá)576.72萬噸。2020年，河南省政府已提出到2025年，優(yōu)質(zhì)花生發(fā)展到2500萬畝，油脂制品營業(yè)收入達(dá)到600億元。
伴隨著花生期貨首日上市鐘聲，全國首批花生加工企業(yè)“保險(xiǎn)+期貨”保單也紛紛出爐。目前一些農(nóng)險(xiǎn)公司通過的“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目，向承保公司提供平均每噸9866元的成本鎖定價(jià)格。
“鄭州價(jià)格”來了！花生期貨首日交易上漲近13%
2月1日，花生期貨在鄭商所正式掛牌上市交易。首批上市的花生期貨共有4個(gè)合約，掛牌基準(zhǔn)價(jià)為9350元/噸，上市當(dāng)日漲跌停板幅度為合約掛牌基準(zhǔn)價(jià)的±14%，各合約的漲停價(jià)為10660元/噸。
上市當(dāng)日，花生期貨市場成交活躍共成交54.01萬手，成交金額279.43億元，持倉量4.91萬手。其中，主力10月份合約成交量52.16萬手，持倉量4.5萬手，占花生期貨當(dāng)日總成交量的96.56%，主力合約成交總額269.8億元。從收盤情況來看，主力10月份合約收盤價(jià)10504元/噸，漲幅12.34%，距離漲停價(jià)格10660元/噸，僅差156元/噸。
“目前市場價(jià)格受到春節(jié)備貨影響，油脂油料整體庫存偏低，價(jià)格處在偏強(qiáng)的格局，以及近兩年花生出現(xiàn)小幅減產(chǎn)，今年年末庫存可能偏低，自身供需表現(xiàn)較強(qiáng)。”海通期貨投資咨詢部孔令琦表示。
孔令琦表示，目前山東花生9%含水率現(xiàn)貨價(jià)格在9500-9800元/噸，10月份掛牌合約對應(yīng)的是今年9月收獲的新花生，其將在今年4~5月份進(jìn)入播種期，目前基本面仍是空白。長期來看，根據(jù)我國花生每年產(chǎn)量趨勢性增長的規(guī)律來看，后期供需大格局或回歸寬松，價(jià)格中樞難以持續(xù)保持高位。
華融融達(dá)期貨有限公司農(nóng)產(chǎn)品事業(yè)部負(fù)責(zé)人汪貞祥認(rèn)為，在新季花生種植情況尚不明朗，以遠(yuǎn)期邏輯來交易并不明智。當(dāng)下期貨價(jià)格貼水于現(xiàn)貨，而花生作為上漲幅度最小的油料，補(bǔ)漲的情緒可能會(huì)占據(jù)主導(dǎo)。等4、5月份新季花生種植情況明朗之后，再考慮交易期貨遠(yuǎn)期邏輯。
助力鄉(xiāng)村振興，又一糧油食品保供穩(wěn)價(jià)利器
中國植物油行業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長陳剛表示，我國是世界上最大的花生產(chǎn)銷國，花生作為完全市場化的品種，由于缺乏靈敏的報(bào)價(jià)參考，現(xiàn)貨報(bào)價(jià)較為混亂，不同地區(qū)、不同品種、不同級(jí)別存在價(jià)格差距，權(quán)威報(bào)價(jià)缺失。
據(jù)陳剛介紹，花生價(jià)格大漲、大跌，產(chǎn)業(yè)鏈的上、中、下市場主體均面臨較大風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)業(yè)避險(xiǎn)急需價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理工具，上市花生期貨的呼聲日益強(qiáng)烈。
“花生期貨上市交易有利于形成中國花生的國際定價(jià)權(quán)。”鄭商所農(nóng)產(chǎn)品部高級(jí)專員姚祥認(rèn)為，有了定價(jià)權(quán)，就意味著我國的花生期貨價(jià)格具有權(quán)威性、引導(dǎo)性，世界花生交易會(huì)參考“鄭州價(jià)格”。
姚祥表示，近年來，受多種因素影響，花生價(jià)格波動(dòng)較大，2019年的年度波幅高達(dá)45%，農(nóng)戶與相關(guān)企業(yè)面臨較大風(fēng)險(xiǎn)?；ㄉ谪浬鲜泻?，可以為農(nóng)戶和實(shí)體企業(yè)提供有效的價(jià)格預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)管理工具。目前，我國已經(jīng)有89個(gè)期貨、期權(quán)品種，涵蓋了能源、金屬、農(nóng)產(chǎn)品、化工等領(lǐng)域。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，過去20年間，中國花生市場經(jīng)歷了劇烈起伏。如2002年前后，由于連續(xù)幾年的擴(kuò)種，花生現(xiàn)貨供大于求，1斤花生價(jià)格低至1塊錢，隨著種植結(jié)構(gòu)調(diào)整及市場需求變化，到了6年后的2008年初，1斤花生價(jià)格已突破5塊錢，之后又經(jīng)歷數(shù)次大起大落，2019年價(jià)格波動(dòng)幅度達(dá)45%。
鄭商所理事長熊軍介紹，鄭商所高度重視服務(wù)“三農(nóng)”，近年來研發(fā)上市蘋果、紅棗期貨，白糖、棉花、菜粕期權(quán)，創(chuàng)新開展“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)，積極發(fā)揮期貨市場功能助力脫貧攻堅(jiān)、鄉(xiāng)村振興。
為幫助農(nóng)民穩(wěn)收增收、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，早在2018年，鄭商所就啟動(dòng)了花生期貨研發(fā)工作，先后到河南、山東等5省20多縣市走訪調(diào)研，多形式征集60多家現(xiàn)貨企業(yè)、會(huì)員單位意見建議，現(xiàn)場組織召開10多次合約規(guī)則論證會(huì)，努力使花生期貨合約規(guī)則設(shè)計(jì)最大限度貼近現(xiàn)貨市場實(shí)際，爭取使花生期貨成為農(nóng)戶、實(shí)體企業(yè)管用、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。
有關(guān)資料顯示，河南省花生產(chǎn)量已經(jīng)位居全國首位，全省花生種植面積達(dá)到2300萬畝，總產(chǎn)量達(dá)576.72萬噸。2020年，河南省政府又提出：到2025年，優(yōu)質(zhì)花生發(fā)展到2500萬畝，油脂制品營業(yè)收入達(dá)到600億元。
“保險(xiǎn)+期貨”，全國首批花生加工企業(yè)保單出爐
伴隨著花生期貨首日上市鐘聲，全國首批花生加工企業(yè)“保險(xiǎn)+期貨”保單也紛紛出爐。
今日9時(shí)整，中原農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)股份有限公司聯(lián)合國泰君安風(fēng)險(xiǎn)管理有限公司向南陽市唐河縣河南馨祥宇糧油有限公司出具了全國首張花生加工企業(yè)“保險(xiǎn)+期貨”保單，產(chǎn)品以PK2110上市首日開盤價(jià)為保險(xiǎn)價(jià)格，采用亞式看漲期權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，承保花生15噸。
與此同時(shí)，中原農(nóng)險(xiǎn)與國泰君安還通過“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目承保了正陽縣鴻發(fā)糧油商貿(mào)有限公司花生15噸。為投保企業(yè)正陽縣鴻發(fā)糧油商貿(mào)有限公司和河南馨祥宇糧油有限公司提供平均每噸9866元的成本鎖定價(jià)格。
據(jù)了解，河南省駐馬店市正陽縣花生種植面積達(dá)172萬畝，總產(chǎn)量50多萬噸，連續(xù)20年成為全國花生生產(chǎn)第一大縣，并成功創(chuàng)建正陽縣花生國家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園，形成了集研發(fā)、生產(chǎn)、加工、國際國內(nèi)貿(mào)易為一體的全鏈條產(chǎn)業(yè)集群。投保企業(yè)正陽縣鴻發(fā)糧油商貿(mào)有限公司，建有兩條花生米分選設(shè)備，分選設(shè)備日處理120噸，年銷售額1億元。
此外，廣發(fā)期貨及全資子公司廣發(fā)商貿(mào)，與中華聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司河南分公司和廣東分公司合作，分別在河南省南陽市桐柏縣和廣東省陽江市開展花生“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目，共涉及花生340噸，保險(xiǎn)金額為317.90萬元。
來源：證券時(shí)報(bào)·券商中國
